Какими будут ставки по кредитам и вкладам после решения ЦБ? Ставки по банковским вкладам растут. Пора ли открывать депозит? Когда вырастут ставки по вкладам

Впервые за последние четыре года Центробанк повысил ставку рефинансирования, ключевую ставку. Она выросла на 0,25 процентных пункта до 7,5% годовых.

Повышение ключевой ставки будет способствовать сохранению положительных реальных процентных ставок по депозитам, что поддержит привлекательность сбережений и сбалансированный рост потребления, - говорится в официальном сообщении ЦБ, опубликованном 14 сентября.

Ставка рефинансирования – это ставка под которую выдаются кредиты коммерческим банкам. Одновременно это максимальная ставка, по которой ЦБ РФ готов принимать от банков на депозиты денежные средства. К ключевой привязаны остальные ставки по операциям Центробанка, от неё же зависят и те ставки, которые выставляют банки, выдавая кредиты населению и принимая от него вклады.

Ежемесячно Центробанк публикует средневзвешенные ставки по вкладам и кредитам физических лиц. Сравнение ставок по вкладам представлено на графике ниже.

По состоянию на июль 2018 года, это самые свежие данные ЦБ, при ставке рефинансирования в 7,25% деньги в банки на рублёвый депозит можно было положить в среднем под 5,7% годовых, если вы делали вклад более года, и под 5% годовых, если делали вклад менее одного года. Сейчас после решения ЦБ ставка вернулась на уровень февраля-марта в 7,5%. На тот момент ставки составляли 6,4% и 5,4% для вкладов более года и менее года соответственно.

Некоторые банки повысили ставки по вкладам ещё до официального заявления от Центробанка. По данным ЦБ уже в первой декаде сентября топ-10 крупнейших российских банков увеличили ставку на 0,24 процентных пункта до 6,56%, тем самым даже превысив мартовские отметки. Крупнейший банк страны Сбербанк повысил ставки базовых вкладов в рублях сразу на 0,1-0,4 процентных пункта Одновременно банк ввел сезонный депозит с рекордными для него ставками – 6,5-6,7%.

Эксперты отмечали, что таким образом банки страховались от оттока денег вкладчиков, а также от перетока рублевых сбережений в долларовые. Решение ЦБ о повышении ставки, а также риски санкций со стороны США, вероятно, в ближайшие месяцы также будут двигать ставки вверх.

Что касается кредитов, то и здесь ожидается рост ставок. Средневзвешенная ставка по кредитам на срок более года в июле составляла 12,9%, на срок менее года 17,1%. В феврале-марте, когда ставка составляла 7,5% долгосрочные кредиты были дороже на 0,5 процентных пункта, а краткосрочные на 0,3% годовых.

Как и в случае с вкладами, банки уже приготовились повышать ставки, не дожидаясь решения регулятора. В частности об этом высказывался глава Сбербанка Герман Греф. «Пока смотрим, ставки очень сильно пошли вверх, опасность такая есть», - сказал Греф, отвечая на вопрос, не планирует ли банк повышать ставки по ипотеке и потребительским кредитам на фоне текущей ситуации на рынке. 11 сентября 2018 года Сбербанк сообщил, что прекратил действие программы по снижению ставок по своим ипотечным кредитам. Кроме того, приостановилось рефинансирование ипотеки для своих клиентов. Теперь заемщики финансовой организации будут вынуждены обратиться за услугой в другие банки, либо продолжат выплачивать кредит по прежним платежам. Кстати, для клиентов сторонних кредиторов Сбербанк программу рефинансирования сохранил.

В России начали расти ставки по вкладам. По данным ЦБ, средняя максимальная ставка вкладов в 10 крупнейших банках по размеру портфеля депозитов физических лиц в третьей декаде августа выросла сразу на 0,24 процентного пункта (п. п.), до 6,559% годовых.

Мелочь, а приятно

Остальные банки за пределами этой десятки тоже рассказали о росте ставок. Так, банк в начале августа повысил ставки по вкладам в рублях со срочностью от 2 до 3 лет, по некоторым вкладам они выросли с 3,4–4,8 до 4,8–5,2%. Доходность некоторых вкладов сегодня составит 6,05–6,5% годовых (ранее - 5,9–6,2%). увеличил доходность по вкладу на 0,25 п. п.

Повышали ставки и петербургские банки. Банк по депозитам для ИП и юридических лиц повысил ставки на 0,25–0,5 п. п. повысил ставки по вкладам и сейчас предлагает депозиты под 6,8% годовых (ранее - под 5,5%).

Балтинвестбанк тоже скорректировал процентные ставки. "Повышение доходности произошло по депозитам на срок свыше года, поскольку изменилась рыночная конъюнктура: прогнозы по динамике инфляции и ключевой ставки были пересмотрены с учетом изменения внешнеэкономической ситуации", - констатирует председатель правления Елена Кондратюк.

Рубль в опасности

Время снижения процентных ставок в российской экономике прошло, приходят к выводу игроки рынка. Начиная с 2016 года ЦБ РФ постепенно снижал ключевую ставку, но сейчас регулятор начинает смотреть в сторону ее повышения из–за ускорения инфляции, слабости рубля на фоне расширения санкций и негативной динамики валют развивающихся стран, поясняет Роман Ткачук, старший аналитик . Соответственно, это повлияет и на рост ставок по депозитам.

Увеличение ставок по вкладам связано с ростом ожиданий по дальнейшему ослаблению рубля, что может повлиять на количество рублевых депозитов. "Пока депозитная база у банков в целом стабильная, при этом они стараются действовать проактивно и корректируют свои ставки, делая привлекательность депозитных продуктов чуть выше", - полагает Максим Тимошенко, директор департамента операций на финансовых рынках банка .

В банке за последний месяц ставки по вкладам не повышали, в будущем это будет зависеть от ситуации на рынке. "До середины сентября банк занимает выжидательную позицию до решения ЦБ по изменению ключевой ставки ввиду отсутствия иных внутренних факторов для таких изменений", - рассказали "ДП" в "Оранжевом".

Выделите фрагмент с текстом ошибки и нажмите Ctrl+Enter

Эксперты в сфере инвестиций предупредили вкладчиков российских банков о завершении периода высоких доходов по депозитам - из-за неуклонного снижения Центробанком ключевой ставки вклады перестанут быть привлекательными уже в 2018 году.

«Очевидно, что ставка по вкладам постоянно снижается, и будет продолжать падать, и это приведет к постепенному отказу клиентов от таких вложений. Хотя ЦБ может и повременить с агрессивным снижением ключевой ставки в следующем году из-за возможного принятия санкций США и надувания пузыря на рынке потребительского кредитования, однако уже сделанных шагов регулятора достаточно для того, чтобы банки опустили ставки по вкладам в ближайшее время ниже 7% годовых», - пишет «Газета.ру » со ссылкой на опрошенных специалистов.

Ключевая ставка ЦБ является основным индикатором для рынка, она влияет на процентные ставки всех инструментов. Как сообщал «Ридус», а то и ниже. Из-за этого в первую очередь начнут , а кредиты будут дешеветь с меньшей скоростью.

Не то чтобы падение ставок по депозитам на 1,5-2% можно было бы назвать грандиозным, однако после традиционных новогодних акций, когда многие банки ненадолго делают условия для вкладчиков соблазнительнее, разница между текущими и будущими предложениями по вкладам будет более заметной. Учитывая, что сегодня без труда можно положить деньги на депозит по ставке 8,5-9%, речь идет о падении доходности в будущем примерно на четверть.

Для заемщиков снижение банковских ставок несомненное благо, а вот для тех, кто привык держать средства на депозитах и «жить на процент», - наоборот, таким людям придется либо довольствоваться меньшим, либо изобретать способ повысить доходность своего капитала, а это и больший риск, и большие хлопоты.

«На фоне снижающейся ставки все больше клиентов смотрят в сторону инвестиционных продуктов с гарантией возврата капитала на базе страхования жизни. Также клиентов интересуют индивидуальные инвестиционные счета, но они, в отличие от прочих счетов, не попадают под систему страхования вкладов. Хорошей альтернативой вкладам могут стать рублевые облигации: ОФЗ или корпоративный долг. Все это в совокупности может спровоцировать некоторый отток депозитного портфеля как у отдельных банков, так и в целом по системе», - перечисляет другие варианты инвестиций издание.

Напомним, последние полгода и евро на фоне постепенно дорожающей нефти в целях наполнения российского бюджета. Стоит нефти преодолеть очередной рубеж - как ключевая ставка ЦБ снижается на 25-50 базисных пунктов и рубль, вместо того чтобы подорожать, дешевеет или стоит на месте. Так полученная от экспорта сырья и товаров валюта конвертируется в больший объем рублевых средств. При этом , которыми покрывается дефицит средств у государства для выплат пенсионерам.

Как отразится рост ставки ЦБ на стоимости кредитования для конечных получателей кредитов - населения и компаний?

Кредиты - это неликвидный инструмент, стоимость его, конечно, увеличивается со временем, но есть рыночные долговые инструменты, стоимость которых реагирует на изменение кредитно-денежной политики ЦБ более оперативно. Возьмем, к примеру, ставки на рынке корпоративных облигаций, которые являются хорошим ориентиром того, по какой стоимости могут сегодня привлекать средства на рынке крупные компании. Для примера: средняя доходность российских корпоративных облигаций с рейтингом не ниже BBB– (инвестиционный рейтинг) в начале 2014 года была 8-9% годовых. Накануне повышения ставки она выросла уже до 13-14% (при этом рынок уже закладывал в цену повышение ставки ЦБ на 1-1,5%). Сейчас же доходность по этим бумагам составляет 17-18% годовых. Мы видим, что ставка ЦБ еще не повысилась, а рынок уже закладывал в цену облигаций вероятность такого развития событий. Понятно, что вслед за немедленно выросла и стоимость рыночных займов. Примерно в той же пропорции, хотя и с небольшой задержкой, может вырасти и стоимость кредитования для розничных и корпоративных заемщиков в банковском секторе.

- Стоимость привлечения средств самими банками также вырастет?

Надо понимать, что рефинансирование в ЦБ - это лишь один из источников фондирования для банков наравне с собственным капиталом банка, средствами на счетах компаний и деньгами частных вкладчиков. Поэтому стоимость привлечения средств для банка находится где-то посередине между ставкой ЦБ и стоимостью остальных источников. При этом ключевая ставка ЦБ - это стоимость привлечения средств банками на неделю под залог ценных бумаг, то есть это в большей степени инструмент управления ликвидностью банка, а не полноценный источник фондирования. Хотя на рынке распространена практика, когда банки активно рефинансируются у ЦБ за неимением или ограниченностью других источников привлечения средств. Но так или иначе уровень ключевой ставки ЦБ оказывает влияние и на стоимость всех других источников заимствований для банков. То есть банк может взять средства у ЦБ под залог ценных бумаг, а может пойти на рынок межбанковского кредитования, где крупные банки кредитуют небольшие, региональные кредитные организации.

- А что с вкладами - вырастут ли ставки по депозитам частных лиц?

Рост ставок по розничным депозитам так же неминуемо произойдет, но не мгновенно, на это потребуется какое-то время. На этом рынке заведенный порядок остается без изменений - моду на этом рынке устанавливают крупные госбанки. То есть сначала вслед за ЦБ повышают ставки по вкладам они, а потом уже и прочие участники рынка, поскольку есть негласные ограничения регулятора на уровень ставок в коммерческих банках, который не должен превышать на 1,5-2% от процентов по вкладам в топ-10 розничных банков РФ. Сейчас ЦБ расширил эту планку до 3,5%.

- И насколько вырастут проценты по депозитам - неужели до уровня ключевой ставки ЦБ?

Конечно, отдельные высокорискованные банки уже в скором времени доведут уровень ставок по вкладам до 17% годовых. Хотя от Сбербанка этого ожидать не стоит. Но здесь главное понимать причинно-следственные связи. Само по себе повышение ставки ЦБ - это следствие нестабильности на валютном рынке и в экономике, за которым следует неминуемый набег вкладчиков. Чтобы не допустить этого, банки обречены повышать ставки по рублевым вкладам.

- А принятое в пятницу решение Госдумы поможет успокоить вкладчиков?

Для населения это действенная успокаивающая мера. Ведь мы уже много лет живем в так называемой бездефолтной среде. Все последние годы государство берет на себя риски частных банков перед вкладчиками, не допуская невозврата по вкладам. И важно, чтобы эта ситуация оставалась неизменной. И не дай бог, вдруг произойдет нарушение этого статус-кво, тогда все эти меры будут бесполезны.

- Вернемся к кредитованию, будут ли население и компании вообще кредитоваться в банках по новым ставкам?

Еще пару дней назад речь шла о возможности замораживании всего рынка кредитования. Но после того как были объявлены меры ЦБ по смягчению последствий увеличения ключевой ставки для банков , а также согласован объем докапитализации банков Минфином на 1 трлн руб., уровень тревожности несколько снизился. Но это не говорит о том, что кредитный портфель будет в 2015 году расти прежними темпами. Мы будем наблюдать и снижение спроса на кредиты в условиях замедления экономики, которое составит не менее 1% в следующем году. Но будет уменьшаться и предложение со стороны банков. Во-первых, оно будет не таким привлекательным для компаний и населения из-за увеличения ставок, во-вторых, банки в новых условиях будут более жестко оценивать кредитоспособность заемщиков. Риск-менеджеры в банках прекрасно понимают, как изменилась макроэкономическая конъюнктура, как поменялись доходы населения. Поэтому они будут более строго подходить к выбору заемщиков, и коэффициенты одобрения кредитов будут меняться не в пользу клиентов банков.

Впервые с октября 2017 года средняя максимальная ставка по вкладам крупнейших российских банков продемонстрировала рост, причем очень существенный. Почему так произошло, разбирался Банки.ру.

Рост, которого не ждали

Средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по в рублях за вторую декаду июня составила 6,45% против минимальных за всю историю наблюдений ЦБ 6,05% за первую декаду. Об этом свидетельствуют данные, опубликованные Банком России в понедельник. По сравнению с началом июня ставка выросла сразу на 0,4 процентного пункта. Это первое увеличение показателя с октября 2017 года.

На пиковой отметке в 15,635% максимальная ставка топ-10 банков по рублевым вкладам находилась в конце декабря 2014 года - после резкого повышения Центробанком ключевой ставки (сразу на 6,5 п. п. - до 17% годовых) для стабилизации ситуации на валютном рынке.

В десятку банков с наибольшим объемом рублевых вкладов населения входят , Совкомбанк, ВТБ, Райффайзенбанк, Газпромбанк, Бинбанк, Альфа-Банк, банк «ФК Открытие», Промсвязьбанк и Россельхозбанк.

Футбол поднимает ставки

На временное увеличение средней максимальной ставки топ-10 российских банков, скорее всего, повлиял сезонный вклад Сбербанка «Побеждай» со ставкой 6% годовых, считает руководитель направления аналитики вкладов и депозитов Банки.ру Юлия Прошина. При этом в кредитной организации подчеркнули, что в честь победы сборной России по футболу вклад «Побеждай» продлен до 8 июля. В мае Сбербанк стал средств физических лиц, потеряв 58 млрд рублей.

Кроме этого, Россельхозбанк ввел страховой вклад «Надежное будущее» со ставками 7,1-7,3%.

В Сбербанке объяснили увеличение максимальной ставки тем, что кредитным организациям важно привлечь новые деньги для компенсации сезонных оттоков. В пресс-службе также отметили, что уже в августе подобные активности прекращаются до конца года.

Эксперты считают, что на рынке вкладов действуют разнонаправленные тенденции.

«Векторы разнонаправленные, одни банки повышают ставки, другие - снижают. Рост ставок связан, с одной стороны, с ужесточением риторики Банка России в отношении денежно-кредитной политики (ДКП) на последнем заседании совета директоров и решением сохранить ключевую ставку на текущем уровне 7,25%. А также с ростом доходностей ОФЗ: сейчас доходность десятилетних выпусков этих бумаг составляет 7,7-7,8% годовых. Впервые за последние три года на рынке ОФЗ появился положительный кэрри: можно брать РЕПО по 7,1% и вкладываться в ОФЗ по текущим доходностям или использовать для фондирования еще более низкие ставки депозитов. С другой стороны, на время проведения футбольного первенства у многих банков появились вклады с улучшенными условиями», - поясняет руководитель отдела операций на финансовых рынках банка «Восточный» Константин Кочергин.

Больше кредитов, дороже вклады

Первый заместитель председателя правления Локо-Банка Ирина Григорьева считает, что рост ставок можно объяснить попытками оживить рынок вкладов, который в 2018 году не показывает существенного роста. «При этом надо не забывать, что у крупнейших игроков ставки по вкладам существенно ниже рынка и увеличение на 0,45% все равно не приближает их к уровню ставок активных игроков. Данное увеличение не свидетельствует о нехватке ликвидности на рынке. Крупнейшие игроки оживляют стандартное летнее затишье сезонными предложениями. Новые сбережения у населения активно не растут. Банки открывают борьбу за текущего вкладчика», - говорит Григорьева.

Возможно, июньское повышение ставок по вкладам связано с заметным оживлением рынка потребительского кредитования, предполагает финансовый аналитик «БКС Премьер» Александр Тараскин. «Банки направляют на кредитование средства, привлеченные во вклады. С учетом тенденции к увеличению спроса на кредитные продукты со стороны физических лиц во втором квартале 2018 года, банки стараются не упустить возможность наращивания как кредитных, так и депозитных портфелей», - предположил эксперт.

Из-за того, что банки постоянно понижали ставки, население начало терять интерес к вкладам, указывают эксперты.

«За исключением Сбербанка, ряд других банков из топ-10, напротив, ставки еще недавно понижали (тот же Совкомбанк). Что касается снижения интереса граждан к вкладам, статистика ЦБ в мае зафиксировала снижение совокупного объема депозитов. То есть сейчас уже даже капитализируемые по вкладам проценты не удерживают этот показатель от сокращения. Хотя пока по итогам первых пяти месяцев текущего года динамика положительная и, вероятно, останется таковой по итогам всего года. Но общий объем прироста средств населения в банках в этом году, скорее всего, будет ниже, чем в предыдущие годы», - полагает начальник управления развития депозитных и комиссионных продуктов Бинбанка Дмитрий Амиров.

Валютные вклады будут дорожать вероятнее, чем рублевые

Все опрошенные представители финансового рынка обратили внимание на то, что есть тенденция к повышению ставок по валютным вкладам. «В данный момент на рынке наблюдается рост ставок по вкладам в долларах», - говорит Юлия Прошина. «Мы не видим поводов для дальнейшего повышения ставок по рублевым вкладам, а вот по валютным вкладам рост вполне вероятен, так как стоимость валютной ликвидности выросла, а ставки по вкладам оставались без изменений», - отмечает Константин Кочергин.

Низкие ставки по рублевым вкладам заставляют нынешних вкладчиков интересоваться альтернативными инструментами размещения средств. «Вклад остается одним из самых популярных инструментов размещения средств, поскольку даже склонные к риску инвесторы часть своего портфеля обычно держат в самых ликвидных и гарантированных инструментах - вкладах. Вместе с тем по мере общего снижения ставок по вкладам, которое мы наблюдали довольно длительное время, у населения заметно вырос интерес и к альтернативным инструментам размещения средств», - заключает Александр Тараскин из «БКС Премьер».